Como calcular o lance - Solicitar spread O spread bid-ask é a diferença entre o preço da oferta de uma garantia e o preço de sua solicitação (ou oferta). Isso representa a diferença entre o preço mais alto que um comprador está disposto a pagar (lance) por uma garantia e o preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar por isso. Uma transação ocorre quando um comprador aceita o preço de venda ou um vendedor leva o preço da oferta. Em termos simples, uma segurança tende a subir de preço quando os compradores superarem em número os vendedores, uma vez que os compradores oferecem maior estoque. Por outro lado, uma segurança tende a diminuir o preço quando os vendedores superarem em número os compradores, já que o desequilíbrio entre oferta e demanda forçará os vendedores a baixarem o preço de oferta. O spread bid-ask é uma consideração importante para a maioria dos investidores ao negociar títulos, uma vez que é um custo oculto incorrido ao negociar quaisquer ações de instrumentos financeiros, títulos, commodities. Futuros. Opções ou moeda estrangeira. Considerações de spread Os seguintes pontos devem ser levados em consideração no que diz respeito aos spreads de oferta e oferta: os spreads são determinados pela liquidez. Bem como oferta e demanda de uma segurança específica. Os títulos mais liquidos ou amplamente negociados tendem a ter os spreads mais restritos, desde que não haja desequilíbrio importante entre oferta e demanda. Se houver um desequilíbrio significativo e menor liquidez, o spread bid-ask expandirá substancialmente. Spreads sobre os estoques dos EUA diminuiu desde o advento da decimalização em 2001. Antes dessa data, a maioria dos estoques dos EUA foram cotados em frações de 116º dólar, de 6,25 centavos. A maioria das ações agora comercializam no lance-pedido se espalha bem abaixo desse nível. Os spreads Bid-ask representam um custo que nem sempre é evidente para investidores novatos. Embora os custos de spread possam ser relativamente insignificantes para os investidores que não comercializam com freqüência, eles podem representar um custo maior para os comerciantes ativos que fazem inúmeros negócios diariamente. Os spreads se expandem durante declives acentuados devido ao desequilíbrio entre oferta e demanda, quando os vendedores atingem a oferta e os compradores ficam longe em antecipação aos preços mais baixos. Como resultado, os criadores de mercado ampliam o spread por duas razões: (1) para mitigar o maior risco de perda durante os tempos voláteis, e (2) dissuadir os investidores de negociar durante esses períodos, uma vez que um número maior de negócios aumenta o risco de O criador do mercado de ser pego no lado errado do comércio. Exemplos do Exemplo de Propagação de Licitação - Exemplo 1. Considere um estoque que está negociando em 9,95 10. O preço da oferta é de 9,95 e o preço da oferta é de 10. O spread bid-ask neste caso é de 5 centavos. O spread como percentual é de 0,05 10 ou 0,50. Um comprador que adquire o estoque em 10 e vende-o imediatamente ao preço de oferta de 9.95, por acidente ou design, sofreria uma perda de 0.50 do valor da transação devido a este spread. A compra e a venda imediata de 100 ações implicariam uma perda de 5, enquanto que se 10.000 ações estivessem envolvidas, a perda seria de 500. A porcentagem de perda resultante do spread é a mesma em ambos os casos. Exemplo 2. Considere um comerciante forex de varejo que compra 100 mil euros em margem. A citação atual no mercado é EUR 1 USD 1.3300 1.3302. O spread bid-ask neste caso é de 2 pips. O spread em percentagem é de 0,015 (ou seja, 0.0002 1.3302) do valor negociado de 100.000 euros. Especificamente, no que diz respeito aos spreads forex, tome nota de algumas ressalvas importantes: a maior parte do comércio forex no nível varejista é feito usando uma grande alavancagem. Por causa de que o spread custe como uma porcentagem da equidade dos comerciantes pode ser bastante alto. No exemplo acima, suponha que o comerciante tenha equidade de 5.000 em sua conta (o que implica uma alavancagem de cerca de 26.6: 1 neste caso). O spread 20 ascende a 0,4 da margem dos comerciantes nesta instância. Para um cálculo rápido do custo do spread como uma porcentagem da sua margem ou patrimônio, basta multiplicar a porcentagem de spread pelo grau de alavancagem. Por exemplo, se o spread no caso acima fosse de 5 pips (1.3300 1.3305) e o valor da alavancagem foi de 50: 1, o custo do spread como porcentagem do depósito de margem é de 1.879 (0.0376 x 50) . Os custos de propagação podem se somar rapidamente no mundo do comércio rápido de incursões rápidas, onde os comerciantes que ocupam o período ou o horizonte de investimento geralmente são muito mais curtos do que na negociação de ações. Exemplo 3. Considere o exemplo de um comércio de opções de equidade. Digamos que você compre uma opção de compra de curto prazo no estoque XYZ, pois você é otimista nisso. O estoque está negociado em 31,39, 31,40, e as chamadas de um mês 32 estão sendo negociadas em 0,72 0,73. O spread bid-ask neste caso é apenas um centavo, mas em termos percentuais, é um 1.37 considerável. O estoque subjacente também está sendo negociado com um spread de moeda de um centavo, mas, em termos percentuais, o spread é muito menor em 0,032 devido ao maior preço do estoque em comparação com a opção. Um comerciante de opções, no entanto, é improvável que seja dissuadido pela percentagem de spread significativamente maior na chamada, uma vez que a principal motivação para comprar uma opção de compra é participar do avanço das ações subjacentes, ao mesmo tempo em que reduz uma fração do montante necessário para comprar o Estoque total. Use ordens limitadas. Um investidor ou comerciante geralmente é melhor usando ordens limitadas. Que permitem colocar um limite de preço para a compra ou venda de uma garantia, em vez de ordens de mercado. Que são preenchidos ao preço de mercado prevalecente. Nos mercados em movimento rápido, o uso de ordens de mercado pode resultar em um preço maior do que o desejado para compras e um preço mais baixo para as vendas. Por exemplo, se o preço prevalecente de uma garantia que você deseja comprar é de 9,95 10, em vez de comprar o estoque em 10, você poderia considerar licitar 9.97 para isso. Embora a possibilidade de obter o estoque 3 centavos mais barato é compensada pelo risco de que o estoque possa subir de preço, você sempre pode alterar o preço da oferta, se necessário. Pelo menos você não estará comprando o estoque às 10.05 porque você entrou em um pedido de mercado e as ações se movimentaram no ínterim. Evite cobranças de liquidez. O uso de ordens limite também aumenta a liquidez no mercado. Isso permite que você evite os encargos de liquidez impostos pela maioria das redes de comunicação eletrônica (ECNs) para usar a liquidez do mercado, que ocorre quando você usa ordens de mercado executadas na oferta e solicita preços. Avalie as percentagens de spread. Como o exemplo anterior demonstra, os spreads de oferta e solicitação podem ser bastante significativos se você estiver usando margem ou alavancagem. Avalie a porcentagem de spread, uma vez que um spread de 5 centavos em 10 ações é muito maior em termos percentuais do que um spread de 5 centavos em um estoque de 40. Procure os spreads mais restritos. Isto é especialmente aplicável aos comerciantes de forex de varejo. Que podem não ter o luxo dos spreads de 1 centavo disponíveis para comerciantes estrangeiros interbancários e institucionais. Procure os spreads mais estreitos entre os muitos corretores forex que se especializam em clientes varejistas para melhorar suas chances de sucesso comercial. Conclusão Preste atenção ao spread bid-ask, uma vez que é um custo oculto incorrido na negociação de qualquer instrumento financeiro. Os amplos spreads de oferta e solicitação também podem prejudicar os lucros comerciais e agravar as perdas. O impacto dos spreads de oferta e solicitação pode ser mitigado usando ordens limitadas, avaliando as percentagens de spread e as compras para os spreads mais estreitos. O que é um Spread Tell Traders Spreads baseia-se no preço de compra e venda de um par de moedas. Os custos são baseados em spreads e tamanho do lote. Os spreads são variáveis e devem ser referenciados a partir do seu software de negociação. Todo mercado tem um spread e também o Forex. É imperativo que os novos comerciantes de Forex se familiarizem com os spreads, pois este é o principal custo de negociação entre as moedas. Em breve, analisaremos os conceitos básicos de leitura de um spread e o que o spread nos diz sobre os custos de nossa transação. Spreads e Forex Todo mercado tem um spread e também o Forex. Um spread é simplesmente definido como a diferença de preço entre o qual um comerciante pode comprar ou vender um ativo subjacente. Os comerciantes que estão familiarizados com as ações sinonimamente chamarão esta Oferta: Ask spread. Abaixo, podemos ver um exemplo do spread calculado para o EURUSD. Primeiro, encontraremos o preço de compra em 1.35640 e depois subtrairemos o preço de venda de 1.35626. O que nos resta após este processo é uma leitura de .00014. Os comerciantes devem lembrar que o valor do pip é então identificado no EURUSD como o 4º dígito após o decimal, tornando o spread final calculado como 1,4 pips. Agora sabemos como calcular a propagação em pips, letrsquos ver o custo real incorrido pelos comerciantes. Estimula custos e cálculos Uma vez que o spread é apenas um número, agora precisamos saber como relacionar o spread em dólares e centavos. A boa notícia é se você consegue encontrar a propagação, achar esta figura é muito matematicamente direto, uma vez que você identificou o custo do pip e o número de lotes que você está negociando. Usando as cotações acima, sabemos que atualmente podemos comprar o EURUSD em 1.3564 e fechar a transação a um preço de venda de 1.35474. Isso significa que, assim que nossa negociação estiver aberta, um comerciante teria 1,4 pips de spread. Para encontrar o custo total, agora precisamos multiplicar esse valor pelo custo do pip enquanto consideramos a quantidade total de lotes negociados. Ao negociar um lote de 10k EURUSD com um custo de 1 pip, você teria um custo total de 1.40 nesta transação. Lembre-se, o custo do pip é exponencial. Isso significa que você precisará multiplicar esse valor com base no número de lotes que você está negociando. À medida que o tamanho de suas posições aumenta, o custo será incorrido pelo spread. Alterações na propagação É importante lembrar que os spreads são variáveis, o que significa que eles não serão sempre os mesmos e mudarão esporadicamente. Essas mudanças são baseadas em liquidez, que podem variar de acordo com as condições do mercado e os próximos dados econômicos. Para referenciar as taxas de propagação atuais, sempre faça referência à sua plataforma de negociação. --- Escrito por Walker England, Instrutor de negociação para receber a análise Walkersrsquo diretamente por e-mail, inscreva-se aqui. Interessado em aprender mais sobre comércio de Forex e desenvolvimento de estratégias. Inscreva-se para uma série de guias ldquoAdvanced Freestquo gratuitos para ajudá-lo a se atualizar Uma variedade de tópicos comerciais. Registre-se aqui para continuar o Forex aprendendo agora DailyFX fornece notícias de Forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados de moeda global. Onde é a Comissão no Forex Trading Um aspecto importante da negociação em qualquer tipo de ativos, incluindo moedas, é o quanto A compra e venda do ativo custará. Um custo significativo na troca de moeda vem de comissões sobre negócios. Assim, é interessante para os comerciantes analisar e medir os tipos e o tamanho das comissões para ajudar a determinar seus custos e lucros potenciais em cada comércio. Os comerciantes que tenham experiência com outros mercados, como ações, futuros ou opções, estarão familiarizados com as comissões. Eles são freqüentemente cobrados por corretores nesses mercados a uma taxa fixa por comércio, independentemente do volume do bem que muda de mãos. Dependendo do corretor ou negociante que eles usam, os comerciantes de divisas encontrarão vários tipos de comissões, incluindo comissões fixas, comissões variáveis e comissões baseadas em porcentagem por comércio. 1) Obtido 16 de dezembro de 2015 books. google. brbooksaboutEssentialsofForeignExchangeTrading. htmlid8zTsnBYiDGkCampredirescy Spread: O custo básico de um comércio Geralmente, as comissões na negociação forex são pagas em relação ao que os corretores e negociantes chamam 8220 do spread.8221 As moedas são negociadas em pares e as moedas são Normalmente oferecido em plataformas de negociação em um preço 8220ask8221 e com um preço 8220bid8221. Isso significa que o corretor ou revendedor irá vender uma moeda para um comerciante a um preço (o preço da oferta) e comprar a mesma moeda do comerciante em um preço diferente e normalmente menor (o preço da oferta). A diferença entre esses dois preços é conhecida como o spread. Comissões fixas são comissões pagas em um spread fixo de geralmente dois ou três 8220pips8221 entre o preço de venda e o preço da oferta. Um pip é definido como 1100º de um ponto percentual de uma cotação da moeda para a maioria das moedas, com exceção do iene japonês, onde um pip é igual a um ponto percentual da cotação da moeda. Com uma comissão fixa, por exemplo, se os preços de oferta e de venda em EURUSD estiverem estabelecidos em 1.25761.2578, então o comerciante pode comprar a moeda em 1.2578 e vendê-lo de volta ao revendedor em 1.2576, o que gera dois ganhos para o negociante. Os preços de bidask do mesmo par de moedas podem mudar para 1.258082, mas o revendedor irá cobrar a mesma diferença de dois pips como uma taxa por unidade de moeda comprada e vendida. 2) Obtido 16 de dezembro de 2015 books. google. brbooksaboutEssentialsofForeignExchangeTrading. htmlid8zTsnBYiDGkCampredirescy Com uma comissão de taxa variável, o spread entre os preços de oferta e oferta pode mudar de acordo com a demanda pela moeda no mercado. Por exemplo, o EURUSD pode aparecer inicialmente com um spread de bidask de dois pips em 1.25761.2578. No entanto, dependendo da demanda e volume negociado, poderia mudar para uma propagação de três pips em 1.25851.288. Sob este modelo, o spread geralmente se amplia quando há uma maior liquidez no mercado, como quando há eventos de notícias esperados que podem provocar movimentos de preços. 3) Recuperado 16 de dezembro de 2015 www4.dailyfxforexeducationtradingtipsdailytradinglesson20141002Transaction-Costs. html Quanto à comissão baseada em porcentagem, é uma pequena porcentagem integrada no spread mais amplo. Nesse caso, o corretor toma a porcentagem que pode representar apenas uma fração de uma pipa. Ele então deixa o restante da propagação para um fabricante de mercado maior com o qual trabalham. Este tipo de comissão pode permitir que um comerciante, em alguns casos, pague um custo menor de talvez apenas um pip para fazer um comércio em um determinado par de moedas. 4) Recuperado 16 de dezembro de 2015 seg. govanswersforcurr. htm Fazendo lucros O nível de comissão paga pode acabar sendo crítico para determinar quanto lucro ou perda um comerciante pode se registrar em um comércio específico. Em todos os casos, o preço de um par de moedas terá de se deslocar acima dos custos de repartição para que o comerciante publique lucro em uma negociação. Quanto aos spreads, os comerciantes encontrarão várias situações. Por exemplo, os pares de moedas altamente negociados geralmente serão oferecidos em spreads mais restritos. Por outro lado, os pares de moedas menos comuns com as chamadas moedas 8220exotic8221 podem ser oferecidos com spreads mais amplos. A quantidade de lucro ou perda que pode ser realizada ganhou8217t depende apenas dos spreads. Os pares de moedas com spreads baixos, por exemplo, tendem a mostrar menor volatilidade e, portanto, oferecem menos oportunidades para grandes ganhos ou perdas. Ao mesmo tempo, os pares de moedas com grandes spreads podem mostrar alta volatilidade, oferecendo mais oportunidades para maiores ganhos ou perdas. 5) Retirado 16 de dezembro de 2015 books. google. brbooksid0ZHrXUUK-OECamppgPP2amplpgPP2ampdqFXTrading: AGuidetoTradingForeignExchangeampsourceblampotsKjy92p1x7sampsigTTvq4NhVFjaf8G-ZWj01I6VXKswamphlenampsaXampved0ahUKEwj9-cGq7eLJAhXJvJAKHShNCWUQ6AEIQTAEvonepageampqFX20Trading3A20A20Guide20to20Trading20Foreign20Exchangeampffalse Escolhendo um BrokerDealer E Estrutura Comissão Dado que existem diferentes tipos de comissões cobradas entre os corretores e comerciantes, os comerciantes podem achar que é útil para analisar que tipo de negociação Eles planejam fazer antes de escolher o tipo de corretor ou negociante para trabalhar. Alguns podem oferecer recursos como ferramentas analíticas que ajudem a justificar spreads mais altos ou custos de comissão. Os comerciantes também podem querer considerar se eles preferem trabalhar com grandes volumes e reduzir os custos de spread e comissão em mercados mais tradicionais e líquidos ou negociar riscos em mercados mais voláteis, onde o potencial de ganhos e perdas pode ser maior. Os artigos contêm informações gerais e não representam a oferta de produtos ou consultoria comercial da FXCMs. A informação é apenas para fins educacionais. Esta não é uma solicitação ou uma oferta para comprar. Conduza sua própria due diligence ou procure aconselhamento de um consultor financeiro independente antes de fazer um investimento. Aviso de Investimento de Alto Risco: a negociação de divisas e contratos de margem de diferenças traz um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de que você possa sustentar uma perda em excesso de seus fundos depositados e, portanto, você não deve especular com o capital que não pode perder. 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